Qu’est-ce que le Prop Trading ? La nouvelle manière d’investir en Bourse

Vous vous demandez ce qu’est le Prop Trading ? Et quelles sont les différences avec le fait de trader pour son propre compte ?

Tout le monde parle de Prop Trading, mais vous avez du mal à comprendre ce terme, ses enjeux ou son intérêt dans le monde financier ?

Alors vous êtes tombé au bon endroit. 🙂

Dans cet article je vais vous expliquer en détail ce qu’est le Prop Trading.

Et les raisons pour lesquelles de nombreux traders choisissent ce mode de fonctionnement. 👌 

Prop Trading, c’est quoi ? Définition

Prop Trading signifie Proprietary Trading.

Il s’agit d’une forme de Trading particulière et de plus en plus populaire que l’on peut définir ainsi : 

Le Prop Trading est, pour une entreprise ou institution financière, le fait de négocier, acheter ou vendre des instruments financiers (actions, obligations, devises…) sur le marché boursier, en utilisant son propre capital.

Plus simplement, le Prop Trading est le fait qu’une société ou une banque par exemple investit son propre argent en bourse. 💰 

Notez une dimension professionnelle. 👨‍💼

Puisque pour un trader particulier indépendant, on parlera tout simplement de trading pour compte propre.

Ainsi, pour que vous puissiez tout comprendre du Prop Trading, je vais me positionner comme un particulier qui souhaite intégrer une de ces sociétés pour pouvoir trader avec le capital de cette dernière. 📈

Car j’imagine que c’est actuellement votre volonté également.

Et pour vraiment tout comprendre du Prop Trading, revenons aux origines.

Les origines du Prop Trading

A la base, les sociétés et institutions financières génèrent du profit en manipulant les fonds de leurs clients.

Prenons le cas des banques. 🏛

Ces dernières se rémunèrent grâce aux intérêts qu’elles touchent grâce aux prêts, mais également via des frais de service divers. Mais pour augmenter leurs profits, les banques placent aussi de l’argent sur les marchés financiers, en achetant/vendant des actions ou des obligations.

En ce qui concerne les sociétés d’investissement c’est pareil.

Initialement, ces dernières se rémunèrent en misant l’argent de leurs clients sur les marchés financiers, et en touchant une commission sur les bénéfices qu’elles réalisent. Mais pour augmenter leurs rendements, elles décident d’utiliser aussi leurs propres fonds pour investir en bourse.

💡 Pour une société ou institution financière, le Prop Trading est un moyen supplémentaire de générer des profits directs en tradant leurs propres capitaux, au lieu de ceux de leurs clients.

Seulement pour réaliser des opérations bénéficiaires, elles doivent recruter des traders talentueux, généralement issus de grandes écoles.

Le Prop Trading n’est pas une nouveauté en soi.

Cela fait des années que ça existe.

Cependant le Prop Trading aujourd’hui prend une seconde forme toute particulière.

☝️ Il conviendra alors de faire la différence entre le Prop Trading classique et le Prop Trading moderne.

Le Prop Trading moderne c’est quoi ?

Plusieurs années en arrière, pour gagner sa vie grâce au trading, vous aviez deux possibilités : 

• Soit trader pour votre propre compte, en tant que particulier qui place son argent en bourse.
• Soit intégrer une société ou institution financière en tant que trader professionnel.

➡️ En tant que trader particulier en compte propre plusieurs problèmes peuvent se poser : 

❌ Vous jouer vos propres fonds (avec le risque de perdre votre propre capital)

❌ Vous ne disposez généralement pas de fonds conséquents pour bénéficier de gros effets de levier

❌ Vous ne disposez généralement pas des ressources, des outils ou d’un environnement suffisants pour trader efficacement (ce qui vous oblige alors à investir)

➡️ En tant que trader professionnel pour une société financière, là-aussi plusieurs problèmes se posent : 

❌ Vous devez effectuer de longues études (souvent coûteuses)

❌ Vous devez passer des phases de recrutement difficiles

❌ Vous baignez dans un environnement hautement concurrentiel

Pour résumer grossièrement, d’un côté vous ne disposez pas suffisamment de fonds, et de l’autre, pour pouvoir accéder à des fonds importants vous devez prouver être un As du trading.

Le Prop Trading moderne est un modèle qui se situe entre les deux.

✅ Il offre la possibilité aux traders particuliers d’accéder à des fonds importants en intégrant une entreprise de Prop Trading, sans devoir nécessairement devoir justifier d’un diplôme ou d’une expérience probante.

C’est en 2015 que la première société de Prop Trading moderne a vu le jour, du nom de FTMO.

Un modèle d’entreprise nouveau, qui recrute des traders de tout niveau et de tout horizon, et qui se base uniquement sur les résultats réels.

Prop Trading moderne : Comment ça marche ?

C’est très simple.

Aujourd’hui, vous êtes un trader particulier qui place une partie de ses fonds sur le marché boursier.

Vous êtes plutôt à l’aise avec le trading. 

Vous réalisez quelques bonnes opérations… 👍 

Mais vous aimeriez accéder à un capital plus important. 💰 

Vous ne sortez pas nécessairement de HEC, ne justifiez pas d’un BAC +5 en finance, et vous êtes conscient que candidater comme trader dans une grande institution financière est quasi mission impossible.

➡️ Alors vous vous dirigez vers une société de Prop Trading moderne. Appelée aussi Prop Firm, comme FTMO.

Voici comment ça marche.

Tout d’abord vous créez un compte en ligne pour accéder à la phase de recrutement.

Généralement les Prop Firms vous proposeront de passer un “challenge” en deux phases.

🏆 Une première phase d’évaluation : Ici la société vous confie un compte de trading démo, sur lequel vous devez faire vos preuves en atteignant un objectif de rentabilité sur une période donnée.

🏆 Une deuxième phase de confirmation : Ici, vous recommencez une nouvelle phase de test pour confirmer que votre réussite à la première phase n’est pas un coup de chance.

Si vous réussissez les deux phases de test, et donc le challenge globale, la Prop Firm vous recrute dans son équipe de trader. 🎉

Seuls vos résultats lors des phases de tests comptent pour être recruté, peu importe votre passif.

Ensuite, la Prop Firm vous confie un Compte Performance, sur lequel vous commencez votre activité de trader pour une société de Prop Trading.

☝️ A noter que pour participer à un challenge, vous devrez payer des frais d’inscription. Et que si vous passez les tests avec succès, ces frais vous sont (généralement) remboursés.

A savoir également que vous ne signez pas un CDI.

Les Prop Firm peuvent facilement clôturer votre compte si vous ne respectez pas leurs règles (parfois contraignantes) ou n’atteignez pas vos objectifs de performance. 🎯❌ 

En cas de clôture de votre compte, vous n’aurez plus qu’à payer à nouveau pour passer les tests.

Exactement comme quand vous devez payer pour repasser votre code, suite au retrait de votre permis de conduire.

Le Prop Trading : ça vaut le coût ? Avantages et inconvénients

Les Prop Firms offrent de bons avantages vis-à-vis du Prop Trading classique et par rapport au fait de trader en tant que particulier.

✅ Vous accédez à un capital important et de bons effets de levier.

✅ Nul besoin de justifier votre parcours.

✅ Vous bénéficiez gratuitement des outils et des ressources de la Prop Firm.

✅ Vous apprenez à mettre en place des habitudes trading saines, grâce aux exigences strictes imposées par la Prop Firm.

En revanche…

❌ Vous disposez d’une moins grande liberté de trading

❌ L’argent ne vous appartient pas

❌ Vous pouvez vous faire éjecter à tout moment

❌ Et payer des frais à l’inscription

Si vous avez un bon niveau de trading, que vous travaillez avec une bonne société de Prop Trading, oui ça peut valoir le coût.

En revanche, si vous êtes totalement débutant, je vous conseille de ne pas perdre votre temps (et votre argent) en tentant de passer les challenges.

Ou de vous former au Trading avant.

Il faut être honnête, une minorité de candidats réussissent à passer les épreuves et à maintenir leur place dans une société de Prop Trading.

Enfin, méfiez-vous des challenges gratuits ou des Prop Firm qui vous promettent monts et merveilles. 

Prenez le temps de bien choisir la société avec laquelle vous désirez travailler.

Car comme dans tous les milieux liés à l’argent, il existe quelques arnaques.