Prop Trading ou Trading en compte propre, quelles sont les différences ?

Lorsqu’on débute dans l’univers du trading, on peut être confronté à un jargon complexe. Les termes sont nombreux, certains se ressemblent, d’autres diffèrent mais signifient la même chose… 🥴

Bref.

Faisons le point sur ces occurrences, qui j’imagine, vous posent problème dans la compréhension du monde du Trading.

Et notamment le Prop Trading et le Trading en compte propre, qui semblent vouloir dire la même chose, alors qu’en réalité elles se distinguent sur certains points. ☝️

Le Prop Trading, à la base, c’est quoi ?

Prop Trading est la contraction de Proprietary Trading. Ce terme est utilisé pour désigner le fait qu’une institution financière (une banque par exemple) investit ou trade sur le marché boursier avec ses propres fonds.

A l’origine, le Prop Trading “traditionnel” ou “classique” permettait à ces institutions d’augmenter leurs profits et d’obtenir des rendements plus élevés en investissant leurs propres capitaux, et plus seulement ceux de leurs clients. 📈

Autrement dit, en plus d’investir en bourse l’argent de leurs clients et de percevoir des commissions, ces institutions investissent aussi leur propre argent, pour leur propre compte.

Et pour cela elles font appellent à des traders expérimentés, qu’elles recrutent en tant qu’employés, pour les aider à faire du rendement. 👨‍💼

Aujourd’hui, il existe une forme un peu plus moderne de Prop Trading, que l’on appelle Prop Trading Firm.

Il désigne le fait qu’une entreprise ou une société (firme) puisse investir ses propres capitaux sur le marché de la bourse.

C’est exactement la même chose, à la différence que les méthodes diffèrent et que de nouveaux acteurs ont fait leur apparition sur le marché : les Prop Firms.

Et le trading en compte propre dans tout ça ?

Le trading en compte propre c’est quoi ?

Un trader (ou futur trader) a deux solutions : 

• Trader pour son propre compte
• Trader pour le compte de quelqu’un d’autre

Le trading en compte propre pour un particulier, désigne le fait d’investir ses propres fonds (son argent personnel) sur le marché boursier.

En tant que particulier, demain, vous avez la possibilité de trader de manière indépendante en ouvrant un compte auprès d’un fournisseur de service de courtage (broker) traditionnel ou en ligne, tels que Trade Republic, eToro, XTB, Degiro, Fortuneo, etc.

Vous allez alors acheter ou vendre tout type d’instruments, comme des actions, des obligations, des crypto-monnaies, des devises (Forex), etc. 🪙

❌ Problème : En tradant votre propre argent, vous risquez une perte de votre capital personnel.

Voilà pourquoi de nombreux traders indépendants s’intéressent de plus près au Prop Trading, une solution qui leur permet de trader, non plus pour leur propre compte, mais pour le compte d’une entité externe et avec l’argent de cette dernière.

Dans ce cas, en tant que trader pour une entreprise ou une institution, on parlera de Prop Trading.

💡 En résumé, ces termes signifient la même chose. Mais ils diffèrent en fonction de votre position, et pour qui vous tradez.

Sans oublier que le terme de Prop Trading désigne deux manières différentes de trader sur les marchés : une manière traditionnelle, et une manière plus moderne :  le Prop Trading Firm.

Quelle différence entre le Prop Trading Classique et le Prop Trading Moderne ?

Le Prop Trading Classique

Traditionnellement, pour intégrer une institution et trader sur les marchés pour le compte de cette dernière, vous devez répondre à de très hautes exigences.

Devenir trader professionnel, et trouver un emploi dans une société d’investissement, n’est clairement pas donné à tout le monde. 😬

En effet, les entreprises ont toujours imposer des règles très strictes et des critères de sélection importants, comme : 

• Passer de nombreux tests de performances
• Avoir des certifications, des diplômes attestant de votre niveau en trading
• Démontrer que vous pratiquez le trading régulièrement et que vous obtenez de bons résultats grâce à votre historique d’opérations.
• Passer des test psychologiques et prouver que vous tiendrez le choc

Les places dans le milieu du trading professionnel sont chères, les candidats sont nombreux, et l’environnement extrêmement stressant.

Mais ça paie bien (si vous êtes bon). 💰 

Et cela vous permet de trader avec un plus gros capital, et des effets de leviers plus importants.

Le Prop Trading Moderne

Vous êtes un(e) féru(e) de trading, mais vous avez conscience qu’intégrer une société de Prop Trading va être compliqué. 😔

Votre rêve de pouvoir trader avec les capitaux d’une grande société semblait vous échapper, jusqu’à ce que vous entendiez parler… des Prop Firms ! 🏛

Les Prop Firms offrent tous les avantages du Prop Trading classique, mais avec beaucoup moins de barrières à l’entrée. ✅ 

Elles sont une opportunité pour tous et pour toutes de passer du trading en compte propre au proprietary trading, et ce, sans avoir à agiter votre diplôme BAC+5 de la HEC. 🎓

Les sociétés de Prop Trading modernes ont compris qu’un bout de papier ne comptait pas vraiment. Mais que seuls les résultats comptent. 📈

Leur objectif est de recruter des traders talentueux pour les aider à augmenter leurs rendements.

Et pour cela, elles ont imaginé des méthodes de recrutement beaucoup plus simples et accessibles : les fameux challenges. 🎯 

Ces phases de tests sur un compte démo, permettent aux Prop Firms d’identifier les meilleurs candidats, jugés uniquement sur leurs performances réelles.

Une fois recrutés, les Prop Firms vous confient tous les outils, les ressources, et l’environnement nécessaire pour déployer vos compétences en trading et atteindre vos objectifs de rentabilité.

Parmi les Prop Firms les plus connues : 

• FTMO
• Apex Trader Funding
• We Get Funded
• FundYourFX
• Earn2Trade
• Crypto Fund Trader
• Surge Trader
• FundedNext

Voici une liste non exhaustive des Prop Firms en ligne qui vous permettent de trader les capitaux de sociétés d’investissement.

Mais qui dit “en ligne” dit également de nombreux abus et tentatives d’arnaques de firmes malhonnêtes.

Soyez donc vigilant dans le choix des Prop Firms avec lesquelles vous envisagez de travailler.

Pour résumer : Vaut-il mieux trader en compte propre ou faire du Prop Trading ?

Avantages et inconvénients du trading en compte propre

✅ Grande liberté pour les traders qui sont leur propre patron

✅ Moins de stress (vous ne subissez pas de pression vis-à-vis d’une entité externe)

✅ Accessible à tout le monde

❌ Risque de mettre son propre capital en danger

❌ Un pouvoir d’achat et de négociation plus faible (à moins que vous soyez milliardaire)

❌ Des coûts de trading plus élevé

Avantages et inconvénients du Prop Trading

✅ Un risque moins élevé de perdre son capital (hormis les frais d’adhésion, vous ne tradez pas vos propres fonds).

✅ Accès à un plus gros capital et un potentiel de bénéfice plus élevé.

✅ Accès à des outils de trading professionnels et performants.

✅ Accès à des ressources et des informations que détiennent les grosses structures.

✅ Accès à des formations en interne pour développer vos compétences.

✅ Des perspectives de carrière à plein temps.

✅ Des coûts de trading plus avantageux (les traders institutionnels opèrent sur de plus gros volumes).

❌ Une liberté d’actions réduite (vous êtes soumis à des règles strictes).

❌ Accès réservé à l’élite pour le Prop Trading Classique.

❌ Accessible sous réserve de démontrer ses compétences lors de tests pour le Prop Trading Moderne.

❌ Des frais d’entrée parfois élevés.

❌ Environnement beaucoup plus stressant (obligation de résultats, gestion de gros portefeuilles).

❌ De potentiels abus et arnaques pour certaines Prop Firms (prenez garde à bien choisir une entité sérieuse et réputée).